平地一聲驚雷，淘寶代運(yùn)營觀察到《財(cái)經(jīng)》在2月19日下午突然爆料，說網(wǎng)易考拉將于亞馬遜中國海外購合并，雙方或采取換股形式實(shí)現(xiàn)整合。現(xiàn)今中國的電商形勢(shì)可謂四分天下：阿里系(含蘇寧)、京東系(含唯品會(huì))、網(wǎng)易系(含考拉和嚴(yán)選)、社交零售系(含拼多多、愛庫存)等。這種劃分方式，不把GMV作為唯一標(biāo)桿，而是將影響力、細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展態(tài)勢(shì)、發(fā)展?jié)摿Φ茸鳛橹饕剂恳?，參考股?quán)合作與協(xié)同效應(yīng)。

按說，網(wǎng)易的體量是最小的，但當(dāng)時(shí)之所以把他們作為一極，主要是因?yàn)椋W(wǎng)易考拉是跨境電商第一，同時(shí)，網(wǎng)易嚴(yán)選也開創(chuàng)了流行一時(shí)的ODM模式。

與此同時(shí)，網(wǎng)易電商體系存在致命缺陷，那就是基礎(chǔ)設(shè)施不健全，倉庫、物流都要依靠外力。

如今，一旦網(wǎng)易電商與亞馬遜中國海外購合并，亞馬遜在中國搞了二十年的電商基礎(chǔ)設(shè)施，就可以為網(wǎng)易電商所用，補(bǔ)齊網(wǎng)易的短板。據(jù)悉，考拉的寧波保稅倉就是采用的亞馬遜的倉庫管理系統(tǒng)，并且托管給亞馬遜來負(fù)責(zé)開發(fā)建設(shè)。

當(dāng)然，網(wǎng)易電商更是可以接入亞馬遜豐富的供應(yīng)鏈體系，極大豐富商品SKU。

據(jù)亞馬遜中國海外購負(fù)責(zé)人牛英霞在2017年時(shí)對(duì)調(diào)皮電商透露，亞馬遜自從開通海外購之后，每年接入的商品數(shù)量，都以百萬級(jí)增加。因?yàn)閬嗰R遜在全球上百個(gè)國家都有供應(yīng)鏈能力，尤其在北美、歐洲、日本、澳洲等，更是當(dāng)?shù)刈畲蟮碾娚坦?，只是，亞馬遜在這些國家的SKU商品，都是英文形式，要在中國實(shí)現(xiàn)直郵，只需要翻譯成中文即可，所以難度并不大。

但這種模式帶來的物流體驗(yàn)就略長一些，需要一到兩周的時(shí)間，消費(fèi)者才能收到商品。

而網(wǎng)易考拉，則更多是保稅倉物流，大部分商品都是在中國境內(nèi)發(fā)貨，大部分可以做到次日達(dá)。

雙方一旦合并，網(wǎng)易考拉和亞馬遜海外購可以區(qū)分品類，考拉更強(qiáng)調(diào)標(biāo)準(zhǔn)品，海外購做好非標(biāo)品，從而降低庫存壓力。

除了倉儲(chǔ)、物流、供應(yīng)鏈層面的互補(bǔ)能力，雙方還有一個(gè)重大的共同基礎(chǔ)，那就是都是服務(wù)中高端消費(fèi)者。

網(wǎng)易電商走消費(fèi)升級(jí)的路線，在2017年中，網(wǎng)易考拉CEO張蕾公布過他們的平均客單價(jià)，大約在500元左右，而且還在提升。這個(gè)客單價(jià)，是國內(nèi)所有跨境電商中最高的。

而亞馬遜海外購，也是主打中高端用戶，一方面，通過圖書和kindle帶來的用戶，收入比較高；另一方面，他們推出的prime會(huì)員制，也沉淀了一大批中高端用戶。

所以，雙方合并的基礎(chǔ)，還是很堅(jiān)實(shí)的。

亞馬遜進(jìn)入中國的時(shí)間不短了，也曾經(jīng)是中國電商的一極，但，隨著中國電商的崛起，亞馬遜在中國的存在感越來越弱，尤其是在2010到2012年那幾年的價(jià)格戰(zhàn)、品類戰(zhàn)、支付戰(zhàn)中，亞馬遜逐漸淡出了大家的視線，2013年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和O2O的興起，亞馬遜中國業(yè)務(wù)更是顯得跟不上隊(duì)伍，其實(shí)，亞馬遜仍然在增長中，只是沒有阿里京東蘇寧增長的快，所以市場份額就掉下去了。

2018年，艾媒發(fā)布的中國跨境電商市場份額中，竟然都沒有亞馬遜的一席之地。

國內(nèi)巨頭通過價(jià)格戰(zhàn)，快速拉起規(guī)模，但是，亞馬遜中國是很難發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)的，需要總部的批準(zhǔn)，但是，中國電商的打法太野蠻了，每三個(gè)月就要打一次，每年還有兩次大戰(zhàn)役，品類擴(kuò)張，線下布局，步步緊跟才能不落后，但亞馬遜總部對(duì)中國的情況不可能實(shí)時(shí)跟進(jìn)，更不可能投入到大規(guī)模的廣告戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)、品類戰(zhàn)、線下戰(zhàn)，甚至去開辟新業(yè)態(tài)。

據(jù)悉，亞馬遜2016年的時(shí)候，其在中國的市場份額，已經(jīng)只有0.8%。

亞馬遜中國以目前的形勢(shì)，翻盤的可能性為0！

但，如果讓亞馬遜中國的運(yùn)營更加獨(dú)立，有一個(gè)更有決心的老板（比如網(wǎng)易丁磊，狠下心來，一定要做電商，并且一定要做起來），則局面大不一樣。

中國的市場環(huán)境太獨(dú)特了，消費(fèi)者獨(dú)特，競爭者也獨(dú)特。

舉個(gè)例子，在美國電商圈，估計(jì)運(yùn)營崗不是什么重要的崗位，但是，在中國，運(yùn)營是核心能力，品類運(yùn)營、用戶運(yùn)營、流量運(yùn)營，分的很細(xì)致，中國在不斷追求裂變式增長，這要求中國電商經(jīng)營者對(duì)訊息萬變的用戶反應(yīng)做出快速調(diào)整，這一切，都只有團(tuán)隊(duì)獨(dú)立才做得到。

雙方合并之后，應(yīng)該會(huì)有一波合并紅利，估計(jì)很快會(huì)讓GMV突破千億。

但是，這千億體量相對(duì)中國電商的整體市場來說，還是小角色，而且，進(jìn)一步的發(fā)展規(guī)劃，還需要突破性的想象力。

跨境電商是一個(gè)被資本長期看衰的領(lǐng)域，有一些核心原因：

第一是，政策的不確定性，一條跨境新規(guī)，就能讓很多跨境企業(yè)痛不欲生。好在《電商法》實(shí)施之后，打擊了海淘個(gè)人賣家，這給了考拉和亞馬遜這些正規(guī)軍機(jī)會(huì)；

第二是，供應(yīng)鏈破碎，國家太多，品類太雜，模式太亂，所以，很多跨境企業(yè)說自己供應(yīng)鏈能力多強(qiáng)，那也只是個(gè)別國家的個(gè)別品牌強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠格說供應(yīng)鏈能力很全面；

第三是，模式太單一，大多做跨境的，都是B2C模式，但是，B2C模式的競爭風(fēng)口已經(jīng)過去，機(jī)會(huì)不多了，資本早就不肯投了。網(wǎng)易考拉也是一樣，如果只是B2C模式，資本運(yùn)作將比較困難，上市更是艱難。

不過，考拉成立的時(shí)間還比較短，才四年，而亞馬遜海外購也才四年，未來的摸索空間，還有很大。至少，如果雙方真的能合并，網(wǎng)易考拉至少彌補(bǔ)了其中的供應(yīng)鏈短板，爭取獨(dú)立上市的機(jī)會(huì)就大大增加了。

最后，淘寶代運(yùn)營還是要祝愿他們真的能合并成功，這將讓中國電商，增加一個(gè)活躍引子。據(jù)說，雙方去年底已經(jīng)簽約，但是都提了一些新的條件，我們估計(jì)，這些條件是圍繞權(quán)力分配來談的，價(jià)格應(yīng)該談的差不多了。